本文要点
- $20,000 instant asset write-off 永久化（2026 年 7 月 1 日起），适用于年营业额 $10M 以下的小生意。
- 公司 loss carry back 回归，年度全球营业额 $1B 以下的公司可用当年亏损抵之前两年的公司税。
- Small start-up loss refundability（2028 年 7 月 1 日起），运营前两年的亏损可产生 refundable tax offset。
- Discretionary trusts 最低 30% 税率（2028 年 7 月 1 日起，2029 income year），对 trust 结构是重大变化。
- R&D Tax Incentive 改革提高 core R&D offset，并取消 supporting R&D expenditure 资格。
2026–27 澳洲联邦预算不仅影响个人和投资者，也对小生意、公司、start-up、R&D 企业以及 discretionary trusts 提出多项重要变化。
这些措施既包括支持企业现金流和投资的税务优惠，也包括针对 trust 结构的重大税制改革。
对于持有 ABN、经营小生意、使用 company 或 trust 结构的纳税人来说，这些变化值得提前关注。
一、$20,000 instant asset write-off 永久化
从 2026 年 7 月 1 日起，政府将永久延长小生意 $20,000 instant asset write-off。
适用对象是 annual turnover 少于 $10 million 的小生意。
符合条件的小生意，可以对低于 $20,000 的合资格资产进行 immediate deduction，而不是通过多年 depreciation 慢慢扣除。
这对需要购买工具、设备、电脑、办公设备或其他 business assets 的小生意来说，是一个重要的现金流支持措施。
如果资产价值为 $20,000 或以上，则仍可放入 small business depreciation pool。
同时，小生意退出 simplified depreciation regime 后五年内不能重新进入的限制，将继续暂停至 2027 年 6 月 30 日。
二、公司 loss carry back 回归
从 2026 年 7 月 1 日或之后开始的税务年度，部分公司将可以重新使用 loss carry back 规则。
适用对象是 aggregated annual global turnover 少于 $1 billion 的公司。
这些公司如果在当前年度产生 tax loss，可以把 revenue loss carry back，用来抵扣最多前两年已缴纳的公司税。
不过，这项措施有几个限制：
- 只适用于 revenue losses
- 受公司 franking account balance 限制
- 不适用于所有类型亏损
对一些经历短期亏损、但之前年度已经缴纳公司税的企业来说，loss carry back 可以帮助改善现金流。
三、小型 start-up companies 的 loss refundability
从 2028 年 7 月 1 日或之后开始的税务年度，政府将引入针对小型 start-up companies 的 loss refundability。
适用对象是 aggregated annual turnover 少于 $10 million，并且在运营前两年产生 tax loss 的 start-up companies。
符合条件的公司可以利用 tax loss 产生 refundable tax offset。
不过，这个 offset 将受限于亏损年度中，与澳洲员工相关的 FBT 和工资 withholding tax 的价值。
这项措施有助于早期创业公司在尚未盈利时获得一定现金流支持。
四、Dynamic PAYG instalment calculations
从 2027 年 7 月 1 日起，小型和中型企业可以选择：
- 每月申报并缴纳 PAYG instalments
- 使用嵌入会计软件中的 ATO-approved calculation 来计算和调整 PAYG instalments
这项措施的目标，是让企业预缴税款更接近实时经营情况。
对于收入波动较大的企业来说，动态 PAYG 计算可能会减少预缴税与实际盈利不匹配的问题。
不过，有持续 non-compliance 记录的纳税人，可能会被要求每月申报和缴纳 PAYG instalments。
五、R&D Tax Incentive 改革
从 2028 年 7 月 1 日起，政府将改革 Research and Development Tax Incentive。主要变化包括：
- 提高 core R&D expenditure 的 offset，大约提高 25% 至 50%
- 将 intensity threshold 从 2% 降至 1.5%
- 取消 supporting R&D expenditure 的 eligibility
- 将可获得最高 offset rate 的 turnover threshold 从 $20 million 提高至 $50 million
- 对 turnover 低于 $50 million 的企业，保留 older firms 的较高 offset rate eligibility，但 refundable offset 将限制给成立少于 10 年的企业
- 将最高 R&D expenditure threshold 从 $150 million 提高至 $200 million
- 将最低 expenditure threshold 从 $20,000 提高至 $50,000
这项改革对科技、生物医药、软件开发、制造、工程和其他依赖研发投入的企业影响较大。
六、Discretionary trusts 最低 30% 税率
这是预算中对 trust 结构影响最大的改革之一。
从 2028 年 7 月 1 日起，也就是 2029 income year，trustees 将需要对 discretionary trusts 的 taxable income 缴纳最低 30% tax。
对于非 corporate beneficiaries，通常会收到 non-refundable credits，用于抵扣 trustee 已缴税额。
但对于 corporate beneficiaries，规则不同：corporate beneficiaries 将基于其 entitlement 的 trust income 被 assessed，但不能 claim trustee 已缴税额对应的 credits。
这项改革的目标，是减少通过 discretionary trusts 分配收入以降低整体税负的安排。
七、哪些 trust 不适用最低 30% 税率？
最低 30% 税率不会适用于所有 trusts。不适用的类别包括：
- fixed trusts
- fixed testamentary trusts
- complying superannuation funds
- special disability trusts
- deceased estates
此外，部分收入也会被 excluded，例如：
- primary production income
- 与 vulnerable minors 相关的部分收入
- 适用 non-resident withholding tax 的金额
- announcement 时已经存在的 discretionary testamentary trusts 资产产生的收入
八、三年 rollover relief：给重组留出时间
从 2027 年 7 月 1 日开始，政府将提供三年的 expanded rollover relief。
这项 relief 适用于希望从 discretionary trust 重组到其他实体类型的小生意和其他纳税人，例如重组为 company 或 fixed trust。
如果你目前使用 discretionary trust 经营生意、持有投资资产或进行家庭财富安排，应尽早评估该结构是否仍然适合未来税制。
九、电动车 FBT concession 调整
从 2029 年 4 月 1 日起，符合条件的 electric cars 将适用永久 25% FBT discount。
过渡安排包括：
- 已开始 arrangement 的 eligible electric cars，将保留当时适用的 FBT discount rate
- $75,000 及以下、并在 2029 年 4 月 1 日前提供的 eligible electric cars，仍可享受 100% FBT discount
- $75,000 以上、但不超过 fuel-efficient luxury car tax threshold 的 eligible electric cars，如果在 2027 年 4 月 1 日至 2029 年 4 月 1 日之间提供，将适用 25% FBT discount
这对通过公司或 salary packaging 安排电动车的人来说，需要提前规划。
常见问题
问：$20,000 instant asset write-off 是按每件资产单独算，还是合计？
答：按每件 eligible asset 单独算。每件低于 $20,000 的合资格资产都可以 immediate deduction。例如同一年买 3 台各 $8,000 的设备，3 件都可以全额抵扣。但单件超过 $20,000 的资产，仍需进入 small business depreciation pool 按年折旧。
问：我的公司去年盈利，今年亏损，可以用 loss carry back 退之前的税吗？
答：要看几个条件：你的 aggregated annual global turnover 是否少于 $1 billion；亏损是 revenue loss（不是 capital loss）；以及公司 franking account balance 是否足够。符合条件的公司可以把当年 revenue loss carry back 抵之前两年已缴公司税。建议在年终前与会计师讨论。
问：我使用 discretionary trust 经营家庭生意，2028 年 7 月 1 日后会怎样？
答：2029 income year 起，trustee 需对该 trust 的 taxable income 缴纳最低 30% tax。非 corporate beneficiaries 可获得 non-refundable credits 抵扣其个人税。如果你现在通过 trust 把收入分配给低 marginal rate 的家人，未来这种安排的整体税务效益会下降。从 2027 年 7 月 1 日起有三年 expanded rollover relief，可以考虑重组为 company 或 fixed trust。
问：fixed unit trust 也要交 30% minimum tax 吗？
答：fixed trusts（包括 fixed unit trusts）不在最低 30% 税率适用范围内。这项改革主要针对 discretionary trusts。fixed testamentary trusts、complying superannuation funds、special disability trusts、deceased estates 也都不适用。
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结语
2026–27 联邦预算中的企业和信托税务变化，既有支持企业投资和现金流的政策，也有针对 trust tax planning 的明显收紧。
- 对小生意来说，$20,000 instant asset write-off 永久化和 loss carry back 回归是利好。
- 对 start-up 和 R&D 企业来说，未来税务激励会更有针对性。
- 对使用 discretionary trust 的家庭和企业来说，最低 30% 税率和 rollover relief 是必须重点关注的变化。
如果你使用 company、trust 或 ABN 经营业务，建议尽早与会计师讨论结构、资产购买计划、亏损使用安排和未来税务影响。
免责声明：本文仅为一般性信息整理，并非个人税务建议。具体执行仍需以正式立法、ATO 指引及个人实际情况为准。
